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目前国内半导体投资已进入2.0，整体投资逻辑是项目应在国内经济和产业上踏稳踩实，在这个时代取得既得利益，而非追新追热(如AI，ChatGTP，Nvidia)，这表示大部份资金是被圈在各种AI概念；然而半导体产业链更上游也更难做的材料和设备，正默默被耕耘和崛起，其中蕴含国产替代的成长型机会。
至于设计环节，过去疫情三年期间(2019.12~2022.12)，下游轻资产的芯片设计(MCU/FPGA/AICD)已有足够资金也取得一定成绩，故新的设计机会不多，如果要投，也应选择加码原项目而非新开项目。
结论：一级市场关注半导体2.0，封测/设备/材料